故事發(fā)生在明朝末年，胡、苗、范、田四家人本是至交，卻因?yàn)橐粓?chǎng)誤會(huì)而結(jié)下了血海深仇，其后人們更是為了爭(zhēng)奪明室遺留下來(lái)的寶藏而大打出手死傷無(wú)數(shù)。胡一刀（呂良偉 飾）俠肝義膽想要使沉冤得雪消除誤會(huì)，卻遭到了田歸農(nóng)（曾江 飾）的陷害最終命喪苗人鳳（謝賢 飾）手下。
　　胡一刀的妻子郎劍秋（戚美珍 飾）死前將兒子胡斐（呂良偉 飾）托付給了平四，長(zhǎng)大成人后的胡斐發(fā)誓要?dú)⑺烂缛锁P替父母報(bào)仇。胡斐繼承了祖?zhèn)鞯摹逗业斗ā?，?xí)得了一身好武藝闖蕩江湖，邂逅了名為袁紫衣（周秀蘭 飾）、程靈素（景黛音 飾）等身世復(fù)雜的江湖女子，牽扯出了一段蕩氣回腸的武林傳奇。

　　上世紀(jì)三十年代初，位于上海郊區(qū)的蘇宅有人登門，求購(gòu)蘇家的家傳古董——宋代瓷枕，蘇老爺嚴(yán)辭拒絕，并砸碎瓷枕以示決絕。女兒蘇桃出來(lái)收拾，卻意外在碎瓷中發(fā)現(xiàn)一枚精巧的銅鏡。她一時(shí)好奇將銅鏡拿回閣樓把玩，不料卻由此引發(fā)一系列詭異離奇之事。
　　為謀生，無(wú)心每天都帶著白琉璃在一家賭場(chǎng)門前擺攤算命。這一天，他又遇見(jiàn)了蘇桃。在無(wú)心的幫助下，蘇桃終于聯(lián)系到了哥哥。她跟著無(wú)心搬進(jìn)了貧民區(qū)狹小的里弄，和無(wú)心、白娘子（白琉璃附體的小白蛇）一起，暫時(shí)過(guò)上了歡樂(lè)溫馨的小日子，一心等待哥哥歸來(lái)。外貌俊美、雌雄莫辨的商會(huì)少爺小丁貓就在這個(gè)時(shí)候闖入了無(wú)心和蘇桃的生活。他是上海灘大佬的義子，大佬遁走香港后，租界勢(shì)力一分為二，黑道生意交給了以陳大光為首的三位元老，白道商會(huì)則成了小丁貓的天下。他有著與年齡不符的老辣，與陳大光明爭(zhēng)暗斗、攪弄風(fēng)云；而另一方面，他竟對(duì)無(wú)心和蘇桃表現(xiàn)出了異乎尋常的興趣。
　　來(lái)自日本的白川凜突然介入，幾番交手中，白琉璃輕敵被俘，卻意外發(fā)現(xiàn)了銅鏡的秘密。面對(duì)白川凜的步步緊逼，無(wú)心決定主動(dòng)出擊。他借助小丁貓和顧基的黑幫勢(shì)力，設(shè)下局中局，毀掉了白川凜手中的銅鏡。此舉本可置他于死地，豈料顧基卻暗中助他逃脫，希望借此換得煙土代理人的位子。
　　一番動(dòng)蕩后，陰陽(yáng)師消失、陳大光倒臺(tái)、連顧基也走了。日子仿佛回歸了平靜，無(wú)心帶著蘇桃，在戰(zhàn)火中的孤島上、在瞬息萬(wàn)變的時(shí)局里相依為命，不知不覺(jué)中，蘇桃對(duì)無(wú)心情根深種。
　　在動(dòng)蕩的大時(shí)代里，蘇桃和無(wú)心只是兩粒微小的塵埃，命運(yùn)的齒輪已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)動(dòng)，他們又將被帶往何方。