張三豐原名張君寶，自小被父母送到清風觀修行。南宋此際正值風起云涌，岳飛率軍北伐，江南義軍群起響應。奸相秦檜為一己私利，陷害岳飛，煽動皇帝以十二道金牌將岳飛召回。江南義軍探知秦檜陰謀，力圖營救岳飛，舉行武林大會，推舉盟主，張君寶適逢其會。義軍以武林世家名劍山莊馬首是瞻。推舉名劍山莊少莊主易繼風為盟主。但易繼風的武功遠遜于早被逐出家門的易天行，易天行無意于武林盟主，卻與君寶一見如故，成為至交。突然一妙齡女俠秦思容提出向武林盟主易繼風挑戰(zhàn)，二人比試之下，易繼風竟被思容深深吸引，天行也因為她很像自己以前的戀人而怦然心動。原來秦思容是奸相秦檜的養(yǎng)女，潛入義軍行列中，來做臥底，由于秦思容泄漏消息，義軍受到伏擊，岳飛終在風波亭就義。君寶卻在無意之間得到岳飛遺物，奸相秦檜派出殺手追殺君寶，以得到岳飛遺物。君寶的父親納妾，君寶去喝喜酒，發(fā)現新娘是位十六歲的少女，叫明道紅，君寶怕父親鑄成大錯，將新娘劫走，送她回家。一路上君寶發(fā)現明道紅是個遇事求神問卜、難纏的女孩兒，明道紅卻對君寶產生情愫。君寶的父親追趕而至，父子爭執(zhí)之際，秦檜爪牙突然出現，圍攻張家父子，為救君寶，張父被殺。秦檜爪牙卻傳言江湖，說君寶是弒父逆子，鼓動武林人士追殺。君寶躲避追殺之時，結識了一個呆頭呆腦的和尚澄空大師，澄空將君寶藏在少林寺中，并傳授君寶高深武學。易繼風被秦檜爪唆使，率眾上少林寺尋找君寶，君寶挺身而出，大勝易繼風，一戰(zhàn)成名。君寶向易繼風說出岳飛遺言，如能找到流落北國的大宋公主，作為號召，必能鏟除奸相，興兵北伐。易繼風得易天行相助，功力大進，去北方尋找公主，在大漠中巧遇少女趙玉兒，兩人產生感情。君寶繼續(xù)與秦檜爪牙斗爭，在拚斗中明道紅為救君寶而死，君寶傷心不已。在君寶身邊臥底的秦思容，日久生情，愛上君寶，并為自己的所作所為后悔不已。易繼風在易天行的幫助下終于找到大宋公主，公主流落民間日久，已成為一潑婦，處處欺負易繼風，玉兒一氣之下，殺了公主，并與易繼風商議冒充大宋公主，領導義軍。兩人為掩蓋這一秘密殺了許多正義之士，而不能自拔，逐漸為秦檜利用。君寶略有覺察。為除掉君寶，秦檜爪牙暗中下毒，君寶喪失記憶，幸得澄空大師相救，君寶不僅復原，且悟出太極神功，武學又上層樓。君寶與易天行聯手，戰(zhàn)勝秦檜爪牙，秦思容也改邪歸正，但她深覺自己所作所為對不起君寶，悄然而去。君寶千山萬水尋去，結果發(fā)現思容已在峨眉山上出家，日后開創(chuàng)峨嵋一派。君寶回到武當山，改名張三豐，開創(chuàng)武當一派，成為一代宗師。