唐代宗年間，博陵才子崔護(hù)晉京趕考，在長安郊外桃花莊路遇啞女周桃，一見傾心，便毛遂自薦為其治病。原來，周桃因幼年時(shí)父母被當(dāng)權(quán)太監(jiān)魚朝恩所害，受驚致啞。她與爺爺周老爹避難于桃花莊。
　　丞相楊炎次女金瑤得了肺癆，醫(yī)囑令其心情開朗。
　　學(xué)士路昭因欣賞崔護(hù)人才，欲將妻妹金瑤許配給他，崔雖未允，但答應(yīng)與金瑤作伴。
　　魚朝恩與楊炎找回了皇上在安史之亂時(shí)失散民間多年的太后。
　　此時(shí)，周桃遇上一突然事件，不料說出話來。
　　右丞相盧杞與魚、楊不和，查出太后為假，稟告皇上?；噬现昔~、楊二人之罪。為此，楊家一片惶然。崔護(hù)卻義留楊府。后來，楊、魚被赦，楊丞相為女求婚遭拒，要將崔護(hù)驅(qū)出京城。為此金瑤大驚，口吐鮮血，懇求父親向崔護(hù)道歉。周桃力勸崔護(hù)與楊家結(jié)好，并與其訂于來年三月三日想見。
　　金瑤病情加重，崔護(hù)跪請(qǐng)其義父魚朝恩啟遍請(qǐng)宮中太醫(yī)為其治病。太醫(yī)均言如能過春天即可痊愈。
　　崔護(hù)高中進(jìn)士，金瑤欲設(shè)宴為其慶賀，崔護(hù)因欲赴周桃之約而婉拒。金瑤黯然神傷，吐血昏倒。崔護(hù)為照顧金瑤，不得不放棄三月三之約。
　　金瑤昏迷三天三夜，醒來后忙催崔護(hù)前往桃花莊赴約。誰知等崔護(hù)趕到周家時(shí)，周桃已不知所往。崔護(hù)失望之余，在柴扉留詩一首后，悵然離去。周桃給父母掃墓回來，見到崔詩，急往城中尋找崔護(hù)，恰遇金鳳哀求崔護(hù)與金瑤成親。為此，周桃心碎離去，日漸病危。崔護(hù)得知后趕往桃花莊，周桃已郁郁而終。與此同時(shí)，金瑤也離開了人世。
　　金瑤與周桃死后在陰間相遇，因金瑤魂魄有魚朝恩所贈(zèng)佛珠庇護(hù)，故二人商議以金瑤之魂借周桃之身重返陽間，幫助崔護(hù)飛黃騰達(dá)?！疤覂骸睆?fù)活后執(zhí)意要崔護(hù)投身仕途，并與其來到楊府，被楊家認(rèn)為義女。右丞相盧杞籠絡(luò)崔護(hù)不成而治其罪，被“桃兒”巧語化解。崔護(hù)被皇上封為巡查使，奉旨與“桃兒”完婚。
　　崔護(hù)與“桃兒”新婚之夜，周桃之魂妒怨難當(dāng)而來鬧洞房，令金瑤真魂出現(xiàn)嚇昏崔護(hù)。崔護(hù)偶然提及桃兒的殺父之仇，“桃兒”卻正告崔護(hù)以后不要再提此事。
　　魚朝恩暗害盧杞未遂，反被皇帝治罪，幸虧楊炎求情得免，“桃兒”勸楊炎遠(yuǎn)離魚朝恩。魚再次派人行刺盧，被周桃之魂相救。崔護(hù)欲查此事，卻被“桃兒”阻止，崔護(hù)對(duì)其身份漸生懷疑。
　　楊炎欲在曲江池畔修建楊家宗祠，“桃兒”認(rèn)為此地有王者之和，若修祠必將惹禍，楊卻不聽?；噬狭畲拮o(hù)尋找太后，“桃兒”指桃花莊的沈婆婆是太后。崔護(hù)攜“桃兒”出城，周老爹卻被魚朝恩手下捉去問周家底細(xì)，周說出往事后被殺。魚朝恩也將辦事人殺死滅了口。
　　殺害周老爹的兇手乃盧府總管之子，楊炎借此彈劾盧杞，皇上未允。魚朝恩挑拔盧、楊的關(guān)系，與楊不歡而散。“桃兒”與崔護(hù)回京后，聽說周老爹被害后而暈厥。她醒后約見魚朝恩，請(qǐng)他全力輔助楊炎，否則取其性命。魚朝恩懷疑“桃兒”并非彼時(shí)桃兒，可能是金瑤附身。
　　盧杞為楊炎修建宗祠之事反擊成功。楊炎被貶往蠻荒之地。崔護(hù)被盧杞舉為左樸射后，向皇上告假回鄉(xiāng)探母，“桃兒”不同意。為此，崔護(hù)責(zé)怪她。崔護(hù)和“桃兒”不同意。為此，崔護(hù)責(zé)怪她。崔護(hù)和“桃兒”兩人日漸疏遠(yuǎn)。而“桃兒”知己命已不長久，可有口難言，只得暗自傷心。
　　盧杞手下裴延慶派人截殺在貶官途中的楊炎?！疤覂骸钡弥耸潞螅够瓿龈[去救父親楊炎，并勸其去找皇太后以求官復(fù)原職?！疤覂骸币驔]了金瑤魂魄，立時(shí)斷了氣，令眾人驚嚇不已。楊、魚二人前往桃花莊去見沈婆婆，百般懇求，方才求得她答應(yīng)秘密進(jìn)宮。
　　沈婆婆過慣鄉(xiāng)間閑適生活，不愿再回血雨腥風(fēng)的皇宮中。她臨行前求皇上將楊炎官復(fù)原職，皇上應(yīng)允。楊炎重返朝政后并未善罷干休，以截殺朝庭重臣為名欲置盧杞于死地。盧杞重賄魚朝恩為其求情，被允告老還鄉(xiāng)。楊炎得知后大怒，與魚朝恩反目成仇。
　　魚朝恩殺死楊炎，“桃兒”發(fā)誓要為父報(bào)仇。在一個(gè)風(fēng)雨交加之夜，周桃與金瑤之魂同時(shí)出現(xiàn)在崔護(hù)面前，并告知崔護(hù)真相。原來“桃兒”已懷孕，但大限將臨，二人必須去十八層地獄贖罪方可保住胎兒。“桃兒”與崔護(hù)歷盡苦難，終成眷屬。