俠士蔡穎杰(田鵬)、馮俊卿(唐威)海灣競(jìng)技，得勝者取劍，雙雄交鋒、天地變色，浪濤共鳴，最后，蔡穎杰技高一籌得劍而去。 　　十萬金山乃匪寨，匪手金閰王(薛漢)，練就金剛不壞之功，坐大一方荼毒良民。其部下左右判官、牛頭馬面，黑白無常、索命童子、追魂夜叉等皆深懷絕技各具奇能；寨內(nèi)并設(shè)十殿地獄，各殿殿主率鬼兵列陣駐守，官兵屢攻不克莫可奈何。 　　閰王獲知紫光神劍為蔡穎杰所得，乃派遣兩路人馬，一往煙霞居扮馮俊卿殺蔡穎杰之師煙霞人并奪紫光神劍，一往云中府假冒蔡穎杰之名殺死馮俊卿之師云中君，希望雙雄結(jié)仇自相殘殺。云中君有女飛燕子(上官靈鳳)，久幕蔡穎杰俠義可風(fēng)，痛心之余，細(xì)查蛛絲馬跡，知一場(chǎng)血拼原系誤會(huì)造成，乃設(shè)法終止馮蔡交惡，并查明為閰王所為，蔡馮遂并肩連手齊上金山討劍復(fù)仇。 　　蔡穎杰于途中不慎撞倒一美貌鄉(xiāng)女，女昏迷不醒，穎杰延醫(yī)救治，親伺湯藥，飛燕子有妒意，俊卿又從旁火...

　　明朝中葉，倭寇不斷騷擾東南沿海，東瀛柳生一族輔佐德川家康之余亦要席卷中原武林。于是“東瀛霸刀”柳生（任達(dá)華飾）殺入武林、所向披靡，亦要向中原武林第一高手“天劍”獨(dú)孤無極（劉松仁飾）挑戰(zhàn)。獨(dú)孤無極正要與新婚妻子夢(mèng)青絲（楊紫瓊飾）成親，卻不得不為此事拖延。他向“鬼醫(yī)”（吳孟達(dá)飾）求助，遂用劇毒將自己功力提高數(shù)倍。比武之日，獨(dú)孤無極力戰(zhàn)柳生，將其趕走，自己卻被體內(nèi)毒氣錯(cuò)亂神經(jīng)，以致糊涂殺死山莊里無數(shù)友人，并氣走青絲。青絲自此男裝打扮，化名獨(dú)孤貞，殺盡天下負(fù)心人。
　　鬼醫(yī)弟子吳通（張衛(wèi)健飾）為了逃避年紀(jì)比他大許多的未婚妻牛娃（鄭裕玲飾），成婚當(dāng)日逃走，巧遇微服出游的天香公主（張曼玉飾）和貼身侍衛(wèi)（吳君如飾），三人發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)，此時(shí)獨(dú)孤貞出現(xiàn)解圍。而此時(shí)鎮(zhèn)上卻在傳言夢(mèng)青絲在妓院擺出迷魂陣召賢比武的香艷傳聞，驚訝的獨(dú)孤貞于是與吳通一起前去探個(gè)究竟......